ROI co to jest i jak obliczyć?

Przedsiębiorcy i inwestorzy korzystają z wielu przydatnych wskaźników i narzędzi, pozwalających zobrazować rentowność działań, które podejmują. Jednym z popularniejszych jest ROI, czyli return on investmen. Z tego artykułu dowiesz się jak go obliczyć oraz czym dokładnie jest ROI. Wartość wskaźnika jest łatwa do wyliczenia, a uzyskany wynik jest prosty w interpretacji.

Co oznacza ROI? Definicja pojęcia

ROI oznacza zwrot z inwestycji, czyli jest wskaźnikiem rentowności, z angielskiego „return on investment”. Niezależnym od czynników nadzwyczajnych albo struktury majątku przedsiębiorstwa. Mierzącym w procentach lub w stosunku liczbowym efektywność jego działania. ROI może przyjmować wartości dodatnie, gdy podejmowane działania generują zysk z kapitału albo ujemne, gdy przynoszą stratę.

Wskaźnik Rentowności Inwestycji i jego obliczanie

Wskaźnik ROI może służyć do pomiaru stopy zwrotu z inwestycji kapitałowych na rynkach finansowych, efektywności firmy, zasadności ekonomicznej projektów marketingowych, IT, szkoleniowych, a nawet społecznych. W branży marketingu internetowego wskaźnik ten pozwala określić stosunek osiągniętego zysku do wydatków poniesionych na reklamę.
Obliczając ROI zakładamy, że wartość pieniądza w czasie jest stała.

Wzór do obliczeń:

ROI = Zysk netto (Zn) / Kapitał (K) x 100 proc.

Objaśnienie:

• Kapitał (K) – oznacza koszty, jakie zostały poniesione, aby osiągnąć zysk.
• Zysk netto (Zn) – przychód, który pozostał po odliczeniu kosztów, np. podatków, reklamy, produkcji, itp.

Przykład jak obliczyć ROI

Załóżmy, że przedsiębiorca osiągnął przychód ze sprzedaży swojego produktu, w wysokości 1000 zł. Koszty wytworzenia i reklamy produktu wyniosły 800 zł. Jak łatwo obliczyć zysk wyniesie 200 zł (1000 zł przychodu – 800 zł kosztów).
Do obliczenia wskaźnika zwrotu z inwestycji wystarczy 200 zł zysku netto podzielić na 800 zł kosztów = 0,25 i pomnożyć przez 100%.
ROI = 25%.

Interpretacja i modele Return on investmen

Często stosowaną metodą jest porównywanie ROI do wartości WACC, czyli średniego ważonego kosztu kapitału.
Gdy wskaźnik rentowności inwestycji jest wyższy od WACC, oznacza to, że inwestycja jest opłacalna. Zaś, gdy ROI jest niższy od WACC, możemy powiedzieć, że inwestycja przynosi stratę, czyli jest nieopłacalna.
ROI pozwala oszacować, jaki zysk przynosi każda zainwestowana złotówka. Przykładowo wartość wskaźnika w wysokości 30% oznacza, że każda wydana złotówka generuje dodatkowe 30 gr zysku.

Podsumowanie

pixabay.com

Wiesz już, co to jest wskaźnik ROI i jak go obliczyć. W uproszeniu można powiedzieć, że pozwala oszacować stosunek wypracowanych zysków, do kosztów inwestycji, poniesionych przez przedsiębiorstwo lub inwestora.
Oprócz niewątpliwych zalet wskaźnik posiada również 2 istotne wady. Mianowicie nie bierze pod uwagę kosztów działań marketingowych, płac pracowników i nakładów na technologię. Jak również zmian wartości pieniądza w czasie, czyli inflacji lub deflacji.
Pomimo niewielkich wad, ROI jest skutecznym miernikiem efektywności podejmowanych działań, pod względem finansowym. Uzyskany wynik warto jednak interpretować w połączeniu z innymi miernikami rentowności. Pozwalającymi określić przyczynę dodatniego lub ujemnego wyniku finansowego, podjętych działań.

Korzyści niewymierne

pexels.com

Obliczając skuteczność podjętych działań, np. marketingowych, trzeba pamiętać o ważnej kwestii. Nie wszystkie z nich muszą przynieść wyłącznie krótkoterminowe efekty finansowe, określane przez ROI.

Długofalowe korzyści, mogą być od nich znacznie istotniejsze. Zwiększają rozpoznawalność i zaufanie do marki. Nawiązują komunikację z potencjalnymi klientami, kreując pozytywny wizerunek firmy lub produktu. Efekty takich niewymiernych działań, mogą przełożyć się na wzrost dochodów w dłuższym terminie i pokonanie konkurencji. Nastawionej wyłącznie na krótkofalowe cele finansowe.